• مقدمة
- مع تسارع تنفيذ رؤية السعودية 2030، لم تعد قضايا البيئة والمجتمع والحوكمة (ESG) مجرد كلمات رنانة، بل أصبحت محورًا أساسيًا لاستدامة الأعمال ونجاحها. ووفقًا لاستبيان أجرته شركة PwC الشرق الأوسط في عام 2024، فإن أكثر من 60٪ من الشركات السعودية قد زادت من استثماراتها في مجال ESG، إلا أن العديد منها لا يزال غير مدرك للمخاطر المتزايدة المرتبطة بعدم الامتثال.
- في عام 2025، من المتوقع أن تؤثر مخاطر ESG بشكل كبير على عمليات الأعمال في جميع أنحاء المملكة. ومع تزايد التدقيق من قبل المستثمرين العالميين، والتغييرات التنظيمية الصادرة عن هيئة السوق المالية (CMA)، وارتفاع توقعات أصحاب المصلحة، يتعين على الشركات السعودية أن تتصرف بسرعة وبشكل استراتيجي.
تتناول هذه المدونة أبرز مخاطر الأعمال المرتبطة بالاستدامة (ESG)، وتأثيراتها، وكيفية التخفيف منها بفعالية.
• ما هي مخاطر ESG؟
تشير مخاطر ESG إلى التأثيرات السلبية المحتملة على الأداء المالي للشركة نتيجة لعوامل بيئية أو اجتماعية أو تتعلق بالحوكمة. وعلى عكس المخاطر المالية التقليدية، تأخذ مخاطر ESG في الاعتبار الاستدامة على المدى الطويل والممارسات التجارية الأخلاقية.
• أنواع مخاطر ESG:
- البيئية: تغيّر المناخ، ندرة الموارد، التلوث
- الاجتماعية: حقوق العمال، التنوع، التأثير على المجتمع
- الحوكمة: مساءلة مجلس الإدارة، الفساد، خصوصية البيانات
لا تؤثر هذه المخاطر فقط على سمعة العلامة التجارية، بل تمتد تأثيراتها لتشمل قرارات المستثمرين، وولاء العملاء، والوضع التنظيمي للشركة.
• لماذا تهم مخاطر التحول نحو الامتثال للاستدامة ESG بالنسبة للشركات السعودية؟
تشهد المملكة العربية السعودية تحولًا جذريًا في نهجها نحو الاستدامة. ومع تركيز مشاريع صندوق الاستثمارات العامة (PIF) ومشروع نيوم على البنية التحتية الخضراء والحوكمة الأخلاقية، تواجه الشركات ضغوطًا متزايدة للتوافق مع الأهداف الوطنية.
• التغيرات التنظيمية:
تعمل هيئة السوق المالية (CMA) وتداول السعودية على إدخال متطلبات إفصاح خاصة بالاستدامة للشركات المدرجة. وقد يؤدي عدم الامتثال قريبًا إلى غرامات، أو شطب من السوق، أو تقييد الوصول إلى رؤوس الأموال.
• توقعات المستثمرين:
أصبح المستثمرون العالميون الآن يقيّمون الشركات بناءً على مخاطر ESG. وقد تخسر الشركات التي تفشل في اجتياز تقييمات ESG فرصًا استثمارية مهمة، أو تتعرض لمزيد من التدقيق.
• تفضيلات المستهلكين:
أظهر استطلاع أجرته YouGov في عام 2023 أن 72٪ من المستهلكين السعوديين يفضلون العلامات التجارية التي تُظهر التزامًا واضحًا بالمسؤولية البيئية والاجتماعية.
• أبرز مخاطر الاستدامة في السعودية لعام 2025(ESG)
- الغسيل الأخضر والإفصاحات غير الكاملة
تعرض العديد من الشركات مبادرات ESG تفتقر إلى المضمون أو النتائج القابلة للقياس، مما يؤدي إلى فقدان ثقة أصحاب المصلحة واحتمالية التعرض لعقوبات تنظيمية. - تغيّر المناخ والمسؤولية البيئية
تشكل درجات الحرارة المرتفعة، وندرة المياه، ومتطلبات الحد من الانبعاثات الكربونية تحديات كبيرة لقطاعات مثل النفط والبناء والزراعة. - حقوق الإنسان وممارسات العمل
تزايدت الرقابة على قضايا العمالة الوافدة، وظروف العمل غير الآمنة، وغياب التنوع، مما جعلها محط اهتمام الجهات التنظيمية والمنظمات الدولية. - حوكمة مجلس الإدارة ومخاطر الفساد
ضعف الرقابة من مجلس الإدارة، وتضارب المصالح، ونماذج الحوكمة غير الشفافة قد تؤدي إلى إخفاقات كبيرة في الامتثال. - الأمن السيبراني وحوكمة البيانات
مع تسارع التحول الرقمي، أصبحت الحوكمة الضعيفة للبيانات وانخفاض المرونة الإلكترونية من أبرز المخاطر في إطار ESG.
• إدارة مخاطر ESG: حلول وأفضل الممارسات
- إنشاء إطار حوكمة خاص بـ ESG
تشكيل فريق عمل مخصص لـ ESG يرتبط مباشرة بمجلس الإدارة، مع تحديد الأدوار، ومؤشرات الأداء الرئيسية، وآليات المساءلة لتحقيق أهداف الاستدامة. - تبني معايير التقارير الدولية
الاستفادة من الأطر العالمية مثل:
- GRI (المبادرة العالمية للتقارير)
- SASB (مجلس معايير المحاسبة للاستدامة)
- TCFD (فريق العمل المعني بالإفصاح المالي المرتبط بالمناخ)
- دمج ESG في إدارة المخاطر المؤسسية (ERM)
استخدام برامج GRC لأتمتة تقييمات مخاطر ESG، ومتابعة التغييرات التنظيمية، وإعداد تقارير امتثال لحظية. - تدريب القيادات والموظفين
تعزيز الوعي بمفاهيم ESG من خلال برامج تدريبية منظمة، خاصة في مجالات الأخلاقيات، والممارسات البيئية، والمسؤولية المؤسسية. - الاستفادة من تحليلات البيانات
تطبيق لوحات معلومات ESG مدعومة بالذكاء الاصطناعي لمتابعة مؤشرات الأداء، والكشف المبكر عن المشكلات، والإبلاغ بشفافية.
• أمثلة واقعية: ESG قيد التنفيذ في السعودية
تحول ESG في أرامكو
أدرجت شركة أرامكو مؤشرات ESG ضمن تقارير الأداء الخاصة بها، والتزمت بتقليل كثافة الكربون بنسبة 15% بحلول عام 2025، مما أدى إلى تحسن تصنيفاتها من وكالات ESG العالمية.
برنامج STC للأثر الاجتماعي
نفذت شركة الاتصالات السعودية (STC) برنامجًا للتنوع والشمول، مما أدى إلى زيادة تمثيل النساء في المناصب القيادية بنسبة 25% خلال عامين، وانعكس ذلك إيجابًا على صورة الشركة لدى المستثمرين ورفع مستوى الاحتفاظ بالموظفين.
تعهد ACWA Power بالطاقة المتجددة
ضمن مبادرة السعودية الخضراء، تعهدت شركة أكوا باور بالتحول إلى 70% من مشاريع الطاقة المتجددة بحلول عام 2030، مما يُظهر التزامًا واضحًا بمواجهة المخاطر البيئية.
• الخاتمة: خارطة طريق للشركات السعودية
في عام 2025، أصبحت مخاطر ESG بمثابة مخاطر تجارية حقيقية. التغاضي عنها قد يؤدي إلى غرامات تنظيمية، وإضرار بالسمعة، وفقدان فرص النمو.
للبقاء في الصدارة، ينبغي على الشركات السعودية أن:
- تبني هيكل حوكمة قوي لإدارة ESG
- تتابع التغيرات التنظيمية محليًا وعالميًا
- تدمج مؤشرات ESG ضمن الاستراتيجية المؤسسية
- تستفيد من التكنولوجيا وتحليلات البيانات لمراقبة وإدارة المخاطر